MLCC（貼片電容）“觸底反彈”時(shí)間已到？

在歷經(jīng)大半年的“清庫存”后，目前，MLCC（貼片電容）價(jià)格初露“觸底反彈”跡象。根據8月7日巨亨網(wǎng)消息，臺灣被動(dòng)元器件大廠(chǎng)國巨、華新科與禾伸堂7月?tīng)I收紛紛出爐，業(yè)績(jì)較6月均有普遍提升。

國巨7月?tīng)I收33.8億元，月增10%，累計前7月?tīng)I收243.5億元，年減39.3%；華新科7月?tīng)I收24.12億元，月增1.8%，累計前7月?tīng)I收186.19億元，年減20.9%；禾伸堂7月?tīng)I收12.68億元，月增3.3%，累計前7月?tīng)I收80.59億元，年減13.9%。

國巨表示，7月?tīng)I收的增加得益于亞太區終端需求的回升，經(jīng)過(guò)前面三個(gè)季度的去庫存化及原廠(chǎng)減產(chǎn)主動(dòng)調節存貨，庫存問(wèn)題已逐步得到緩和。不過(guò)，國巨也表示，中美貿易爭端持續緊繃并擴大中，對業(yè)績(jì)及營(yíng)運展望仍審慎保守。

華新科董事長(cháng)焦佑衡日前在股東會(huì )上，對未來(lái)的展望同樣偏向保守，他坦言，雖然下游“去庫存化”狀況持續好轉，但下半年營(yíng)收可能仍與上半年持平。

禾伸堂也表示，近期被動(dòng)組件市場(chǎng)庫存已有相當程度去化，也將密切觀(guān)察后續市場(chǎng)發(fā)展及需求，持續強化產(chǎn)品核心競爭力，增加利基型產(chǎn)品銷(xiāo)售，維持營(yíng)運動(dòng)能。

8日，《國際電子商情》連線(xiàn)了幾家被動(dòng)元器件代理商，他們大多表示目前還未感受到有明顯市場(chǎng)拉動(dòng)力來(lái)大規模“去庫存化”，不過(guò)庫存壓力確實(shí)比年初有所好轉。因受到終端需求乏力及原廠(chǎng)“出貨合約”的壓力，代理商MLCC（貼片電容）“觸底反彈”的時(shí)間要比原廠(chǎng)更晚一些。

集中進(jìn)軍高端MLCC（貼片電容），競爭格局或重塑

就全球競爭格局來(lái)說(shuō)，被動(dòng)元器件品牌集中化是一大特點(diǎn)，以缺貨漲價(jià)最為兇猛的MLCC（貼片電容）為例，村田、三星電機、太陽(yáng)誘電、國巨、AVX（京瓷）、TDK，前6大廠(chǎng)商占據全球超過(guò)70%的市場(chǎng)份額。

經(jīng)過(guò)“缺貨潮”的洗禮與市場(chǎng)理性沉淀，原廠(chǎng)策略也在發(fā)生改變。除了村田、TDK、太陽(yáng)誘電等日系原廠(chǎng)將產(chǎn)能朝著(zhù)高端轉移，韓國三星電機、臺灣國巨以及大陸風(fēng)華高科等廠(chǎng)商也計劃將產(chǎn)能轉移到中高端市場(chǎng)。

據《國際電子商情》之前的報道，2018年開(kāi)始，被動(dòng)元器件巨頭開(kāi)始新增中高端MLCC（貼片電容）產(chǎn)能，新產(chǎn)線(xiàn)的投產(chǎn)時(shí)間集中在2019年末至2021年之間。

隨著(zhù)高端MLCC（貼片電容）產(chǎn)能不斷開(kāi)出，預計在今后兩年內，高端MLCC（貼片電容）供貨周期將進(jìn)一步縮短，而屆時(shí)新的市場(chǎng)競爭格局或將重塑。

受多方面因素影響，2019年注定是跌宕起伏的一年，多家分析機構對全年半導體營(yíng)收預期均不夠樂(lè )觀(guān)。從短期來(lái)看，正如日系被動(dòng)元器件廠(chǎng)商所言，貿易爭端、政府政策、新興技術(shù)和應用的進(jìn)展等影響，給今年的市場(chǎng)帶來(lái)太多不確定因素，因此很難判斷下半年電容價(jià)格、銷(xiāo)量的具體走向。不過(guò)，從長(cháng)遠來(lái)看，5G商用及對汽車(chē)、工業(yè)、醫療、IoT等周邊產(chǎn)業(yè)的聯(lián)動(dòng)，將使MLCC（貼片電容）持續受益，至少在用量上，5G智能手機和純電動(dòng)車(chē)對MLCC（貼片電容）的需要都是數倍的增長(cháng)。